A Numerical Discussion for the European Put Option Model

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorGulen, Seda
dc.date.accessioned2022-05-11T14:31:08Z
dc.date.available2022-05-11T14:31:08Z
dc.date.issued2021
dc.departmentFakülteler, Fen Edebiyat Fakültesi, Matematik Bölümü
dc.description.abstractThe Black-Scholes equations have been increasingly popular over the last three decades since they provide more practical information for optional behaviours. Therefore, effective methods have been needed to analyse these models. This study will mainly focus on investigating the behaviour of the Black-Scholes equation for the European put option pricing model. To achieve this, numerical solutions of the Black-Scholes European option pricing model are produced by three combined methods. Spatial discretization of the Black-Scholes model is performed using a fourth-order finite difference (FD4) scheme that allows a highly accurate approximation of the solutions. For the time discretization, three numerical techniques are proposed: a strong-stability preserving Runge Kutta (SSPRK3), a fourth-order Runge Kutta (RK4) and a one-step method. The results produced by the combined methods have been compared with available literature and the exact solution. It has seen that the results with minimal computational effort are sufficiently accurate.
dc.description.abstractBlack-Scholes denklemleri opsiyon davranışlarında pratik bilgiler sağladığından son otuz yılda daha popüler hale gelmiştir. Bu nedenle, bu modelleri analiz etmek için etkili yöntemlere ihtiyaç duyulmaktadır. Bu çalışma temel olarak Avrupa tipi satış opsiyonu fiyatlama modeli için Black-Scholes denkleminin davranışını araştırmaya odaklanmıştır. Bunun için, Black-Scholes Avrupa tipi opsiyon fiyatlama modelinin sayısal çözümleri üç birleştirilmiş yöntem ile üretilmiştir. Black-Scholes modelinin uzaysal ayrıklaştırması, çözümlerin yüksek hassasiyetli yaklaşımlarına izin veren dördüncü mertebeden bir sonlu fark (FD4) şeması kullanılarak yapılmıştır. Zaman ayrıklaştırması için üç sayısal teknik kullanılmıştır: Kuvvetli kararlılık koruyan RungeKutta (SSPRK3), dördüncü mertebe Runge Kutta (RK4) ve tek adımlı bir yöntem. Birleştirilmiş yöntemlerle üretilen sonuçlar literatürde mevcut olan çözüm ve tam çözüm ile karşılaştırılmıştır. Sonuçların minimum hesaplama çabasıyla yeterince hassas olduğu görülmüştür.
dc.identifier.doi10.18185/erzifbed.758426
dc.identifier.endpage140
dc.identifier.issn1307-9085
dc.identifier.issn2149-4584
dc.identifier.issue1en_US
dc.identifier.startpage132
dc.identifier.trdizinidTkRjNE9URXdNQT09
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.18185/erzifbed.758426
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TkRjNE9URXdNQT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.11776/7330
dc.identifier.volume14
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorGulen, Seda
dc.language.isoen
dc.relation.ispartofErzincan Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.titleA Numerical Discussion for the European Put Option Model
dc.title.alternativeAvrupa Tipi Satış Opsiyonu Modeli için Nümerik bir Değerlendirme
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
7330.pdf
Boyut:
835.38 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Fen Edebiyat Fakültesi Koleksiyonu