BİST 100'de Haftanın Günü Anomalisi: Ekonometrik Bir Analiz

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorArı, Ali
dc.contributor.authorYüksel, Özge
dc.date.accessioned2022-05-11T14:33:26Z
dc.date.available2022-05-11T14:33:26Z
dc.date.issued2017
dc.departmentFakülteler, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü
dc.description.abstractEtkin Piyasa Hipotezi menkul kıymet pazarlarında oluşan fiyatların tahmin edilemeyeceğini dolayısıyla pazar getirisinin üzerinde aşırı kazanç elde edilemeyeceğini iddia eder. Yapılan araştırmaların bir kısmı bu hipotezi desteklerken azımsanmayacak bir kısmı ise bu hipotez ile çelişen sonuçlar ortaya koymuştur. Etkin Piyasa Hipotezi ile çelişen bulgular ise normalden uzaklaşma anlamına gelen anomali kavramı ile açıklanmıştır. Bu çalışmanın amacı Borsa İstanbul'daki olası dönemsel anomalileri OLS, GARCH ve EGARCH yöntemleri ile ampirik olarak ortaya koymaktır. Bu çerçevede BİST 100'e ait 03/01/2003-01/07/2016 tarihleri arasındaki 3.389 günlük kapanış verileri kullanılarak haftanın günü etkisinin varlığı araştırılmaktadır. Farklı model sonuçlarına göre BİST 100'de haftanın günü etkisine rastlanmamaktadır. Bu bağlamda BİST'in zayıf formda etkin olduğu ifade edilebilir.
dc.description.abstractThe Efficient Market Hypothesis claims that the prices which emerge in the market cannot be estimated and returns higher than the market returns cannot be obtained by using the information about the stock. However, some important empirical studies present conflicting results concerning this hypothesis. These conflicting results with the Efficient Market Hypothesis are called anomaly which means the deviation from the normality. In this paper, we aim to examine empirically periodic anomalies in the Istanbul Stock Exchange. In this sense, we use 3.389 day closing data of BİST 100 over the period 03/01/2003-01/07/2016 to analyze the-day-of-week effect through OLS, GARCH and EGARCH methods. Estimation results obtained from different models indicate that there is no theday-of-week effect in BİST 100. Hence, we might affirm that BİST 100 is efficient in the weak form.
dc.identifier.endpage89
dc.identifier.issn1307-7112
dc.identifier.issn2667-6907
dc.identifier.issue632en_US
dc.identifier.startpage77
dc.identifier.trdizinidTWpRMk1ETTNOdz09
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TWpRMk1ETTNOdz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.11776/7731
dc.identifier.volume54
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorYüksel, Özge
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofFinans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectİktisat
dc.titleBİST 100'de Haftanın Günü Anomalisi: Ekonometrik Bir Analiz
dc.title.alternativeThe Day of the Week Effect at BIST 100: An Econometric Analysis
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
7731.pdf
Boyut:
610.77 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Koleksiyonu