Bankacılık Sektörü İçin Etkin Piyasalar Hipotezinin Uzun Hafıza Modelleri İle Analizi

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorÇevik, Emrah İsmail
dc.contributor.authorSezen, Serhat
dc.date.accessioned2022-05-11T14:15:32Z
dc.date.available2022-05-11T14:15:32Z
dc.date.issued2020
dc.departmentFakülteler, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü
dc.departmentMeslek Yüksekokulları, Malkara Meslek Yüksekokulu, Yönetim ve Organizasyon Bölümü
dc.description.abstractFama (1970) tarafından geliştirilen Etkin Piyasa Hipotezi, hisse senedi fiyatlarının piyasa ile ilgili tüm bilgiyi yansıttığını belirtmekte ve bu nedenle piyasada ortalamanın üzerinde gelir elde etmenin mümkün olmadığı belirtilmektedir. Fama (1970) piyasa etkinliğinin zayıf, yarı-zayıf ve güçlü olmak üzere üç farklı formda ortaya çıkabileceğini belirtmiştir. Zayıf formda etkin piyasa hipotezi hisse senedi fiyatlarının rassal yürüyüş süreci sergilediğini ve bu nedenle geçmiş verileri kullanarak geleceğe yönelik hisse senedi fiyat tahminlerinin mümkün olamayacağını belirtmektedir. Bu çalışmada BIST bankacılık sektör endeksi için zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olup olmadığı 1997-2018 dönemi için uzun hafıza modelleri kullanılarak analiz edilmiştir. Analiz sonucuna göre, banka endeksinin volatilitesinde uzun hafızanın varlığı tespit edilmiş ve buna bağlı olarak da BIST bankacılık sektörünün zayıf formda etkin bir piyasa olmadığı söylenebilir
dc.description.abstractThe Efficient Market Hypothesis proposed by Fama (1970) suggest that the stock prices full reflect all relevant information about the market and hence it is not possible to gain above average return. Fama (1970) suggested three different versions of market efficiency: weak, semi-strong and strong forms. In this manner, weak form efficient market hypothesis states that the stock prices exhibit random walk process and hence it is impossible to determine the stock price in the future by using its past value. In this paper, we examine whether the weak form efficient market hypothesis is valid for the banking sector index in the Istanbul Stock Exchange by means of long memory models for the periods of 1997-2018. According to the analysis result, the existence of long memory in the volatility of bank index was determined and accordingly it can be said that BIST banking sector does not provide weak form efficiency.
dc.identifier.doi10.11611/yead.621826
dc.identifier.endpage351
dc.identifier.issn2148-029X
dc.identifier.issn2148-029X
dc.identifier.issue1en_US
dc.identifier.startpage332
dc.identifier.trdizinidTkRZek16TTJOZz09
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.11611/yead.621826
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TkRZek16TTJOZz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.11776/5945
dc.identifier.volume18
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorÇevik, Emrah İsmail
dc.institutionauthorSezen, Serhat
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofYönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.titleBankacılık Sektörü İçin Etkin Piyasalar Hipotezinin Uzun Hafıza Modelleri İle Analizi
dc.title.alternativeThe Analysis Of the Efficient Market Hypothesis for Banking Sector By Using Long Memory Models
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
5945.pdf
Boyut:
515.03 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Koleksiyonu
Malkara Meslek Yüksekokulu Koleksiyonu