TÜRKİYE HİSSE SENEDİ VADELİ İŞLEMLERİNİN HEDGE PERFORMANSI

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid60237
dc.authorid31690
dc.contributor.authorGümrah, Ümit
dc.contributor.authorGökbulut, Rasim İlker
dc.date.accessioned2018-07-12T11:57:28Z
dc.date.available2018-07-12T11:57:28Z
dc.date.issued2017
dc.departmentTekirdağ Namık Kemal Üniversitesi Dergileri
dc.description.abstractFinansal enstrümanın spot fiyatı ile aynı enstrümanın vadeli fiyatı arasındaki ilişki hedge oranı ile ifade edilmektedir. Geleneksel olarak hedge oranının zaman içerisinde değişmediği varsayılır. Fakat, sabit katsayılardan ziyade zamanla değişen özellikleri de gösteren dinamik modellerin uygulanması daha iyi sonuçlar verebilir. Şu da gerçektir ki finansal zaman serilerinin zamanla değişen özellikleri vardır. Bu çalışmanın asıl amacı, zamanla değişen hedge etkinliği çok değişkenli GARCHBEKK modeli ile gözlemlemektir.
dc.description.abstractThe relation between spot price of the financial instrument and the futures price of the related hedging instrument is defined as hedge ratio. Traditional hedge ratio methods assume time invariance but it might be better to apply dynamic models rather than fixed coefficients model to see time varying aspects of the financial series. At the other hand it’s obvious that financial series has time varying aspects. The main objective of this study is to observe time varying hedging effectiveness by using Multivariate GARCH-BEKK methodology.
dc.identifier.endpage141
dc.identifier.issue12en_US
dc.identifier.startpage133
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.11776/2696
dc.identifier.volume6
dc.language.isotr
dc.publisherNamık Kemal Üniversitesi
dc.relation.ispartofBalkan Sosyal Bilimler Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Başka Kurum Yazarıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectTime Varying Hedge Ratio,
dc.subjectM-GARCH, TURKDEX,
dc.subjectISE30
dc.subjectZamanla Değişen Hedge Oranı, M-GARCH, TURKDEX, BIST30
dc.titleTÜRKİYE HİSSE SENEDİ VADELİ İŞLEMLERİNİN HEDGE PERFORMANSI
dc.title.alternativeHEDGING PERFORMANCE of TURKISH STOCK INDEX FUTURES
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
10.pdf
Boyut:
216.27 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.55 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Balkan Sosyal Bilimler Dergisi