YERLİ VE YABANCI YATIRIMCILARA AİT RİSK İŞTAHLARINDAKİ DEĞİŞİMLERİN BIST ENDEKSLERİNE ETKİSİ: FOURİER TESTLERİNDEN KANITLAR
Küçük Resim Yok
Tarih
2024
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Piyasadaki yatırımcı duyarlılık düzeyinin olumlu olması ya da bu duyarlılığın yükselmesi, yatırımcıları riskli hisse senetleri satın almaya ve güvenli olanları satmaya teşvik etmektedir. Yatırımcının riske karşı duyarlılığı, risk bağlantısı ya da riski taşımak isteyip istememesi olarak ifade edilen risk iştahı, finansal piyasaların tahmininde ve yatırımcıların hisse senedine yatırım kararı vermesinde önemli bir unsurdur. Dolayısıyla bu çalışmanın amacı, Haziran 2016- Aralık 2022 döneminde Türkiye’deki Borsa İstanbul endeksleri ile Risk İştahı endeksleri arasındaki ilişkiyi incelemektir. Çalışmada Fourier fonksiyonu eklenerek geliştirilen güncel birim kök testi, eşbütünleşme testi ve nedensellik analizi yapılmaktadır. Ampirik bulgular, model değişkenlerinin birinci fark düzeyinde durağan olduğunu göstermektedir. BİST30, BİST50 ve BİST endeksleri ile Risk İştah endeksleri arasında uzun dönemli ilişki olduğu elde edilmektedir. Ayrıca, bulgular BİST30, BİST50 ve BİST endekslerinden TRİSE, YERRİSE ve YABRİSE Risk İştah endekslerine doğru uzanan nedensellik ilişkisi olduğunu ortaya çıkarmaktadır. Sonuç olarak, çalışma bulguları yatırımcılar ve politik yapıcılar için önemli tavsiyeler sunmaktadır.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Kaynak
Karamanoğlu Mehmetbey Üniversitesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
26
Sayı
46
